Hvorfor hver handelsmann må følge sentralbankene

Hver utviklede nasjon har en sentralbank som har en sentral plikt å sikre valutastabilitet og at rentene til nasjonene deres er riktig innstilt. 

I motsetning til hva du kanskje tror, ​​sentralbanker ønsker å informere markedet om deres intensjoner. De gjør dette for å sikre at prisen forblir stabil og under kontroll for å unngå store ustabile svingninger i pris. 

En ustabil valuta er dårlig for innenlandske virksomheter når de importerer og eksporterer varer, så sentralbanker frigjør informasjon for å hjelpe handelsmenn med å prise valutaen. Denne artikkelen vil forklare når hver næringsdrivende skal følge sentralbankens policy og gi en kort nedlasting av de viktigste sentralbankene fra de store nasjonene, med lenker til deres nettsteder.

Er ikke grunnleggende analyse meningsløs?

Kanskje du har hørt forklaringen på det alle nyhetene er allerede priset i diagrammet. Vel, den forklaringen er ikke bare nyttig, men den er også usann

Når du tenker et øyeblikk, blir det også åpenbart; 

hvordan kan en sentralbankens policy bli priset inn i markedet hvis politikken har det bare nettopp blitt løslatt? 

Videre er det verdt å reflektere hvorfor praktisk talt hvert enkelt institusjonelle handelsfirma bruker store summer for å få økonomiske datautgivelser så raskt som mulig. 

En Bloomberg-terminal koster $ 2000 i måneden og er kun tilgjengelig på en minimum 24 måneders kontrakt. Å følge sentralbankens policy er en veldig lønnsom aktivitet for den kunnskapsrike handelsmannen. 

Da for eksempel Bank of Japan ga ut et kvantitativt lettelsesprogram i april 2013, injiserte det store summer i Japans banksystem. 

Konsekvensen var at Yen raskt devaluerte og gikk fra rundt 80.00 til 115.00 i løpet av 14 måneder. Du ser dette eksemplet viser to ting. 

For det første viser det at det tok 14 måneder for at prisen skal nå det forventede 115-nivået, so det kan knapt sies å ha vært priset inn i markedet

For det andre viser den virkningen av en sentralbanks pengepolitikk. Hvis du hadde blitt innstilt på det sentralbankarrangementet, hadde du 14 måneder til å tjene på informasjonen. I diagrammet nedenfor kan du se hvordan Bank of Japans QE-program påvirket USD / JPY valutapar.

Er ikke sentralbankens politikk for vanskelig å følge?

Du kan være overbevist om at det er en god ide å følge sentralbankens policy, men du kan være usikker på om du kan forstå det uten å ha en finansgrad

Den gode nyheten er at selv om det kan virke ugjennomtrengelig i begynnelsen og for komplisert til å forstå, alt du trenger å fokusere på er hva sentralbanken selv fokuserer på.  

Fire sentrale områder med sentralbankfokus

Hovedområdene som banken fokuserer på dreier seg om et sett med fire økonomiske indikatorer. De er som følger:

  • Produksjon (produksjonsdata / bolig / konstruksjon og tjenester)
  • Sysselsetting (mennesker i arbeid, heltid vs deltid og lønnsvekst)
  • Vekst (BNP)
  • Inflasjon


De to viktigste indikatorene er inflasjon og vekst, og dette er områder du må være spesielt oppmerksom på.

 Av disse er det viktigste området er inflasjon. Inflasjon gjelder kostnadene for varer og tjenester, og alle banker har en målrente eller et bånd som de ønsker at inflasjonsnivået skal være på. 

Det er vanligvis rundt 2%, men hver sentralbank vil tydelig si sin egen policy.

Fire måter sentralbanker kan sikre prisstabilitet

Renter

For å kontrollere inflasjonen som stiger over målnivået, vil bankene øke renten. Når en sentralbank øker renten, øker verdien av valutaen. 

Omvendt, hvis inflasjonen er lav, vil banken kutte rentene som vil oppmuntre folk til å bruke pengene sine og ikke spare. Når en sentralbank kutter rentene, går verdien av valutaen ned. 

Hvis du ser på prisdiagrammet nedenfor, kan du se at Bank of Canada overrasket markedene ved å øke renten i juli 2017. Dette var en uventet overraskelse for markedene, og i løpet av de neste to månedene fikk CAD over 500 poeng. Kyndige handelsmenn kunne ha tjent veldig godt på denne avgjørelsen.

Kvantitativ lettelse

Kjent som QE, og mye brukt etter finanskrisen i 2008, er det ganske enkelt å trykke på penger. Det stimulerer vekst og investeringer i en lands økonomi og devaluerer samtidig nasjonenes valuta. 

Enhver sentralbank som er i ferd med å starte et QE-program vil se at valutasvekkelsen er. På den annen side, når en sentralbank avvikler sitt QE-program, vil presset være på for at nasjonenes valuta skal styrkes.

sentralbank
Sentralbankspråk

En endret setning her eller en indikasjon på en endring i utsiktene kan flytte valutaene når handelsmenn reagerer på enhver vektendring. Et nylig eksempel er fra Reserve Bank of New Zealand som kunngjorde i begynnelsen av august at rentene deres nå ville være 'senk lenger'. 

Markeder priset øyeblikkelig i en mer dovish RBNZ og innstilt på handelsmenn kunne ha gitt enda en god fortjeneste.

Priskontroll

Sentralbanker vil noen ganger prøve å holde en valuta på et visst nivå. Det mest kjente eksemplet er den sveitsiske nasjonalbanken som opprettholdt en 1.2000 etasje i EUR / CHF-paret i en årrekke. Mer nylig forsvarer Hong Kong Monetary Authority 7.85-pinnen mot den amerikanske dollaren. 

Et ord med forsiktighet, en nasjon kan ikke forsvare et nivå på ubestemt tid, og markedsfundamentene vil til slutt vinne gjennom. En nøktern påminnelse om dette er da EUR / CHF-pinnen i januar 2015 ble fjernet av den sveitsiske nasjonalbanken.

Gjennom å følge kjernebudskapene fra sentralbankens pengepolitikk vil du ikke bare vite hvordan du kan se hvilke datautgivelser som er viktige, men du vil også vite hvordan du kan tjene på og forstå den sannsynlige valutaretningen

Videre kan du i internettalderen google reaksjonen på visse datakunngjøringer og slå opp hva valutaanalytikere sier. Fundamental analyse fungerer, er klarert og følges av nesten hver eneste profesjonelle handelsmann, så få det til å fungere for deg

For å hjelpe deg i arbeidet med å følge sentralbankens, vil denne artikkelen gi en kort oversikt over noen av verdens største sentralbanker og gi lenker til deres nettsteder.

Åtte av verdens største sentralbanker

verdens største sentralbanker

Den amerikanske sentralbanken

Federal Reserve er den viktigste sentralbanken i verden med den amerikanske dollaren som den mest handlede valutaen i verden, og består av rundt 70% av alle transaksjoner på en gitt dag. Det er klart hvorfor Federal Reserve er en veldig nøye overvåket bank som påvirker alle andre sentralbanker over hele verden.

Den amerikanske sentralbankens nettsted er her.

European Central Bank

Den europeiske sentralbanken (forkortet ECB) er sentralbanken i de 19 EU-landene som har tatt i bruk euroen. Deres hovedoppgave er å opprettholde prisstabilitet i euroområdet og dermed bevare kjøpekraften til den felles valutaen. Den europeiske sentralbanken ble etablert 1. juni 1998 og er en av verdens største sentralbanker.

ECBs nettsted er her.

Bank of England

Tegningen for moderne sentralbanker dukket opp fra grunnleggelsen av Bank of England (BOE). BOE ble opprettet i 1694 for å bidra til å finansiere en krig mot Frankrike. Bank of England i dag drives av den pengepolitiske komiteen referert til som MPC.

BOE-nettstedet finner du her.

Bank of Canada

Canada

Bank of Canada, selv om den drives av den kanadiske regjeringen, eies til slutt av folket i Canada. Bank of Canada ble bygget og har blitt værende i Ottawa siden åpningen. Det bidrar med et gjennomsnitt på 1.7 milliarder dollar i overskudd hvert år til den kanadiske regjeringen.

BOC-nettstedet finner du her

Bank of Japan

Forex trading Japan

Japans bank er ansvarlig for å fastsette pengepolitikken for Japan. Japan er en veldig eksportavhengig økonomi, noe som betyr at de ønsker en svakere valuta for å hjelpe eksportmarkedet. Det jobber hardt for å forhindre overdreven styrke i yenen, og sentralbanken har ved anledninger kommet inn i markedet for å kunstig svekke valutaen ved å selge yen mot USD og EUR.

Bank of Japans nettsted kan være funnet her.

Swiss National Bank

Den sveitsiske nasjonalbanken har to hovedkontorer; en i Zürich og en i Bern. Bankens grunnleggende styringsprinsipp er å føre en pålitelig pengepolitikk til fordel for den sveitsiske økonomien og det sveitsiske folket.

SNBs nettsted er her.

Reserve Bank of Australia

Deres pengepolitikk består av en guvernør, for tiden Philip Lowe, en nestleder og 6 uavhengige medlemmer utnevnt av regjeringen. De møtes 11 ganger i året, og møtes 1. tirsdag i hver måned bortsett fra i januar.

RBAs nettsted er her .

Reserve Bank of New Zealand

Reserve Bank of New Zealand har bare den ene personen som er en sentralbanksjef. At guvernøren er til slutt ansvarlig for å ta avgjørelsen om landets rente. Den har en målrate på mellom 1-3%. Reserve Banks hovedfunksjon, som definert av Reserve Bank of New Zealand Act 1989, er å gi "stabilitet i det generelle prisnivået."[5] Reservebanken er ansvarlig for å opprettholde uavhengig styring av pengepolitikken prisstabilitet. Den frigjør pengepolitiske uttalelser fire ganger i året i hvert kvartal. Unnlatelse av å oppfylle inflasjonsmål kan bety oppsigelse av guvernøren.

RBNZs nettsted er her.

Hvis du likte denne artikkelen, kan du gi den en andel

Del på facebook
Facebook
Del på google
Google+
Del på twitter
Twitter
Del på linkedin
Linkedin
Del på reddit
Reddit

Om denne artikkelen

Forfatter: Giles Coghlan

Informasjonskilder og studiepoeng for dette innlegget inkluderer: